Os produtores de petróleo e gás do Canadá estão a atrair um interesse renovado das principais empresas globais de energia, à medida que o conflito no Médio Oriente aumentou a atratividade do país para as maiores operadoras do mundo, sendo o acordo de 16,4 mil milhões de dólares da Shell para comprar a ARC Resources o sinal mais claro dessa mudança, avançou o portal zawya.
A TotalEnergies e a ConocoPhillips estão entre as empresas que estão a reavaliar a concorrência canadiana, juntamente com a Equinor e a BP. Segundo entrevistas com uma dúzia de pessoas familiarizadas com as discussões, as empresas solicitaram aos banqueiros de investimento, nas últimas semanas, a elaboração de listas de alvos lógicos para aquisição.
O renovado interesse reverte uma tendência de uma década, na qual empresas estrangeiras se desfizeram parcial ou totalmente do sector de combustíveis fósseis do Canadá. A liderança do país tem demonstrado maior apoio ao petróleo e ao gás desde que o primeiro-ministro Mark Carney assumiu o cargo, à medida que a guerra com o Irão leva os investidores a procurarem ambientes mais seguros. O país concluiu novas rotas de exportação tanto para petróleo bruto quanto para gás natural, o que pode impulsionar ainda mais o desenvolvimento, e possui vastos recursos inexplorados que poderiam abastecer as suas crescentes exportações.
O acordo da Shell para adquirir a ARC é a primeira prova concreta dessa reavaliação mais ampla. A gigante europeia anunciou na segunda-feira planos para comprar a ARC, a maior produtora de gás natural focada exclusivamente na região de xisto de Montney, no Canadá, naquela que seria uma das maiores aquisições estrangeiras de uma empresa de energia canadiana.
“O facto de eles (a Shell) estarem a comprar no Canadá é um indicativo de que temos recursos extraordinários, de qualidade mundial”, disse Mike Verney, vice-presidente executivo da consultora de energia McDaniel & Associates, com sede em Calgary, acrescentando que o interesse estrangeiro era “uma validação”.
Não há garantia de que a Total ou qualquer outra empresa siga os passos da Shell com uma aquisição em breve, dada a recente volatilidade do mercado, disseram as fontes. A maioria das pessoas com quem a Reuters conversou pediu para não ser identificada porque as negociações são privadas.
A TotalEnergies e a Equinor não responderam imediatamente aos pedidos de comentários. A BP e a ConocoPhillips recusaram-se a comentar.
ÊXODO E RETORNO
Durante anos, a capacidade limitada de oleodutos e exportações do Canadá tornou o país menos atractivo para investimentos em comparação com o xisto americano, bem como com energias renováveis e outras áreas de crescimento. Muitas das maiores empresas de energia do mundo abandonaram especificamente as areias betuminosas de Alberta — a maior região produtora de petróleo do Canadá — devido à preocupação dos investidores com o impacto ambiental da produção desse petróleo pesado e viscoso.
Isso concentrou o sector energético do país em mãos nacionais, com a participação canadiana nas areias betuminosas a crescer para aproximadamente 89% em 2025, ante 69% em 2016, de acordo com uma análise do Banco de Montreal.
Agora, a política interna e os conflitos globais voltaram-se a favor do Canadá. A turbulência em torno do Estreito de Ormuz, que permanece fechado, elevou o quarto maior produtor de petróleo do mundo a uma aposta mais segura para as companhias petrolíferas internacionais. Carney também adoptou uma postura mais favorável ao desenvolvimento de petróleo e gás do que o seu antecessor, Justin Trudeau, prometendo ajudar no crescimento do sector e revogando algumas regulamentações climáticas.
“Quando se busca energia e se analisa o mundo e o que pode correr mal, o Canadá tem muitos pontos positivos”, disse José Valera, sócio do escritório de advogados Mayer Brown.
A LISTA DE COMPRAS
Um dos maiores atractivos é a crescente capacidade de exportação de gás natural liquefeito (GNL) do Canadá a partir da costa do Pacífico, que oferece acesso marítimo directo à Ásia. No ano passado, a Total adquiriu uma participação no projecto Ksi Lisims LNG, proposto para a costa noroeste da Colúmbia Britânica, que, se aprovado, poderá se tornar o segundo maior terminal de exportação de GNL do Canadá. A Shell e os seus parceiros iniciaram a produção no LNG Canada em Junho passado, e uma decisão sobre o avanço da segunda fase do projecto é esperada em breve.
O envolvimento em tais projectos está a incentivar os investidores a analisarem os activos de exploração e produção que abastecem essas instalações, particularmente o potencial existente na formação Montney, uma enorme área de exploração de xisto que se estende pelo nordeste da Colúmbia Britânica e noroeste de Alberta, disseram duas das fontes. A região é dominada pela ARC, Tourmaline Oil e outras produtoras nacionais, mas permanece relativamente subdesenvolvida em comparação com bacias americanas como a Permiana.
O país é o quinto maior produtor mundial de gás natural. A formação Montney produz cerca de 10 mil milhões de pés cúbicos por dia, aproximadamente 50% da produção total do Canadá. A Bacia Permiana, em contrapartida, produz cerca de 25 mil milhões de pés cúbicos por dia, segundo dados dos EUA. Os preços mais altos do petróleo bruto estão a dar às grandes empresas petrolíferas maior poder financeiro para aquisições. No entanto, o número de alvos de aquisição é limitado, visto que a ARC está fora do mercado.
A Tourmaline Oil, maior produtora de gás natural do Canadá, é um alvo potencial, disseram três pessoas. As acções da empresa, avaliada em 18 mil milhões de dólares canadenses (13,2 mil milhões de dólares americanos), permaneceram estáveis no último ano e são lideradas pelo CEO de 68 anos, Mike Rose. Uma venda poderia ajudar a resolver questões de sucessão, acrescentaram algumas fontes.
A Tourmaline recusou-se a comentar.
As grandes empresas também poderiam incorporar produtoras menores, incluindo operadoras apoiadas por capital privado.
(1 dólar americano = 1,3676 dólares canadenses)
